怎么看一支股票的基本面？

怎么看一支股票的基本面？

大家好我是投资观，是一个研究股票投资十多年的老股民。股票的分析一般包括基本面分析和技术面分析两方面，技术分析多用于中短线的操作，基本面分析则无所不用。短线投资基本面可以用，长线投资基本面更不可不看，基本面是一个股票的根本所在，是其价值所在，所以分析股票时基本面的研究是非常重要的。下面我说下我看一只股票的基本面时都看那些内容，我的方法供大家参考。

一，最新动态。最新动态中的市盈率，市净率必须要注意，高市盈率市净率是高风险的预兆，低市盈率市净率是价值的体现。市净率低于2的是低市净率，低于1的是破净股。还有就是盘面的大小，大盘股意味着股价走势相对稳定，小盘股则波动较大。解禁情况，大的解禁对个股来说是利空，我们应该注意规避。

二，股东研究。股东研究我们要看的是一个公司股权的集中程度，我们都知道股权越集中的股票股价越容易出现上涨。一般情况下我们认为股权超过50%的则是股权相对集中的股票，低于40%的则是相对分散的股票。国企，金融行业的股票股权集中程度较高，我们在分析时也应该提高标准。

三，财务报表。财务报表的研究非常重要，排除财务造假的公司，一个有发展潜力的公司财务报表多会很漂亮，一些差的公司财务报表也会相对难看。财务报表我们要注意以下几个栏目：1，年报，季报要结合看，年报是一年的赚亏情况，季报是三个月的经营情况，两者结合看才能判断一个公司的盈利情况以及做出预测；2，每股收益和净利润，这两个栏目直接反映的是公司的盈亏，通过往期对比以及同行业对比就能发现公司的价值所在；3，资产负债比，40%~60%的资产负债比是正常范围内的，高于这个范围则意味着公司负债过高，长远来说对一个公司的发展是利空的，国企金融行业负债则会普遍高于这个标准，图中所示的中国建筑就是。4，每股经营现金流和销售毛利率。每股经营现金流是负数的公司我们应该多加注意，这样的公司多会出现突然的亏损甚至巨亏；销售毛利率越高的公司发展前景则会越大，产品的品牌影响力也会越大。比如贵州茅台的销售毛利率就有90%，中国建筑的则只有10%左右。行业不同销售毛利率也会不同，但是同行业的公司对比销售毛利率则其中至关重要的作用。

我是投资观，看完关注点赞股票大涨不断，个股分析私信探讨。

有很多的人写书写文章，教散户如何去跟主力周旋。股票槪插起来，无非就是两个方面，基本分析和技术分析。本提问是基本分析，技术分析暂不作解释。所谓股票的基本分析，概括起来，是指股票的基本形成，只是告诉你股要是怎样形成而来的意思。

提问，股市咋样看基本面，综上所述，就是这样看股市的基本面的。请问提问者和广大的股民们，股市的基本面对实际的炒股操作中，基本面有用吗？

股市技术分析，概括起来，是指趋势的走向，凡是股市显示出来的东西，都是随着市场变化而随之显示出来的，告诉你市场变化后的趋势走向，提供思维给你去分析判断。合理准确的判断才真正是股市制胜的关键。

其实，股市的基本分析和技术分析，对实际的炒股操作中，都是起不了多少作用的，基本上可以说是没有用的。

大家好，我是私募操盘手老刘。A股市场大部分散户对于基本面了解不深，当然也是氛围导致，随着A股市场的制度完善，价值投资在A股市场或将成为主要理念，而如何看一只股票的基本面相信很多朋友都不知道流程，我个人给大家讲下具体的步骤，以恒瑞医药为例子。

一：分析公司所属行业

很多人都知道恒瑞医药这个股票，但是大部分人都不知道恒瑞医药主要是做什么的，主营收入又是什么，如上图可知，主要是抗肿瘤和麻醉方面，占主营收入的67%。了解公司主营收入后那就要看你对市场已经未来政策的解读了，比如你看好新能源汽车板块，或者认为中国人会越重视健康等等，选择一个自己看好的行业。

二：公司的行业地位

公司的行业地位也就是说公司的在行业中竞争力如何，每一个行业都会有很多家公司，而想要赚钱自然是竞争力越强越有利。在指标中一般是看毛利率，毛利率是公司长期盈利的关键指标，一般表示公司在行业的竞争能力，越高越好，一般行业，公司能达到40%的毛利率是优秀的企业。

三：公司的盈利增长能力

分析公司盈利增长能力的指标有很多，而我较为喜欢用扣非净利润，这是单纯反映公司经营的指标，把资本溢价等因素剔除，只看经营利润的高低。如上图所示，自09年以来，扣非净利润从5亿多人民币增长到现在的31亿人民币，整整增加了6倍有余，每年基本有60%以上的增长率，这是非常高的。

我是私募操盘手老刘，码字很辛苦，点赞是尊重，评论是美德，打赏是鼓励！感谢

到底是问卖出？还是买入？买出是指什么？

先说基本面，打开个股按F10就可以看到公司基本资料，股本股东，经营分析，财务报表，行业题材，还有个股估值市盈率，市净率等等就是公司基本面。

如果问题是问卖出。卖出没有什么一定的标准，只有个人的习惯。有的人喜欢以K线作为参考，在上涨一波后7天或5天K线开始走平时卖出，也有人以放量上涨后开始缩量滞涨做参考卖出，还有以K线死叉等等全看个人习惯。至于我个人习惯就是根据量能大小和K线形态，再加上个人的盘面感觉经验做出判断。

从不建议公众投资者花时间看基本面，因为大多数人根本看不明白。

同样是一家公司，同样是一些数字和报表，有些人能从中发现其隐藏的利润，有些人则不可以，固然有人的差异，也有专业的差异，但更多的是信息了解程度的差异。

是不是读了三张表就能发现好公司？我看未必，周边不少会计天天读财务报表，一样亏的一塌糊涂。

就拿药来说吧。今年和美国做药的同学聊起来国内的药企，他们的视点就会有一些不一样。

为什么药在17年以后的数据才有意义，这个意义在哪里，你知道吗？也许你看了三四年的数据，其实都没有什么用。

还有，数据到哪里查，怎么查，具体细节怎么解读，这些都是有差异的，基本面怎么看？

去年我们看到了一大堆的所谓白马，这些白马都是基本面好吗？茅台，你能说是酒的龙头，水井坊又是什么原因？恒瑞医药我们都知道是好的药企，仿制起家但是研发能力强，那中药的同仁堂又是什么逻辑？如果说这些业绩好，那你看看科大讯飞这业绩，只因为一个Ai炒上天吗？去年300跌的一塌糊涂，可是为什么300308一直涨就像白马一样？

你不懂，也不熟，它不是一两份研报，一两张年度报表就能够告诉你的。

今年年初和某些明星研究员聊起基本面的问题，视角是完全不同的。三张表最多只能说明公司没有问题，但是基本面情况的变化，其实每个行业都有很大的差异。就像刚才的药，目前的大逻辑是药企的改革，但从细节上看，你就会发现，有的药厂做的是进口药的替代品，有的药厂做的是药品的更新换代，有的是研发新药，都是完全不同的逻辑。

比如通化东宝吧，在三代胰岛素通过国家审批那天涨停，通过审批即是启动点。如果你用业绩什么的去找，这个药还没上市，哪里能带来什么利润？但是大家都明白，三代胰岛素是国外进口产品的替代品，肯定会带来丰厚的利润。

没法多说了，基本面分析也不是一句两句能说清的，更多的时候，很多人会陷在基本面里出不来，找一个让自己心安理得被套死的理由！

一只股票的基本面指的是对宏观经济、行业和公司基本情况的分析，甚至还要包括这一家上市公司的经营理念、公司财报、未来属性等等情况。常听到分析师所说的基本面其实仅仅只是上市公司的基本财务水平、企业相关发展信息、行业、新闻等，并没有包含对于市场宏观经济进行分析。所以，要看一家上市公司股票的基本面就需要：

一、了解现阶段宏观经济的基本情况。其实作为普通投资者而言，要了解宏观经济难之有难，因为没有办法进行详细的解读。就算是研读市场中分析师的宏观看法，也多有不同。所以，这一块对于普通投资者来说，很难。当然了，如果将其简化的来看，可以针对性研究股市整体市盈率高低的水平，处于相对底部就是具有投资价值，处于相对顶部就是具有套现价值。

二、了解行业影响。一家上市公司所处的行业也需要去深入了解，因为只有了解了行业的发展才能够更好的了解上市公司股票的发展。这方面各大财经网站中会存在各种数据，参考行业增幅比例会是不错的一个选择参考点。

三、了解上市股市的财报状况、基本情况。财务水平就需要各个季度能需要了解一下，营业额、净利润、负债率、净资产、货币数量、总资产以及各个项目的增幅，市盈率、市净率、净资产收益率、股息率等等。还需要了解盘面的技术形态等。

只有将所有的情况了解透彻了，那么对于任何的一只股票，也就有了充分的基本认识。

作者不易，多多点赞，十分感谢！

你这里有两个问题一个是怎么看基本面，另外一个就是与什么标准卖出股票？

问题一：怎么看基本面？

什么是基本面？

基本面是包括宏观经济运行态势、上市公司基本情况。

上市公司的基本面：财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。

宏观经济运行态势：反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股票价格有密切的关系。

了解什么是基本面后，要怎么看基本面就讲究分析能力和预测能力了，大部分的股民看基本面主要分析公司发展目标，发展规划前景，另外看公司财务状况，盈利状况等是主要分析与预判。

问题二：什么标准卖出股票？

这个问题与什么标准卖出股票是从基本面参考标准、还是技术面结合资金面为参考标准？

基本面为参考标准卖出股票！

从基本面分析个股一般只适合中长线才有参考买卖参考价值；可以从公司业绩从高增长业绩到业绩逐步走下滑路这个阶段，业绩一但转弱卖出个股；价值投资是业绩和股价是成成比例的！

技术面结合资金面为参考标准的最佳卖出股票节点。

一只个股主力想出货套现时候，会利用各种诱多手段让散户接盘，自己暗中出逃。出货方式有急跌式，震荡式，波段式等方法套现出货。

不管任何一种方式出货都可以从资金面看出来，个股高位套现时候技术面已经在顶部；假如某天主力突然大幅放量压盘就是卖出股票时候。

震荡式卖出股票就是技术面看股价已经在高位，涨不动了，而震荡为主但交易量能很活跃，量能很大，这个时候也该卖出股票。

波段式就是主力在高位拉升一两天，然后又打压下来，随后又反攻一两天但股价不创新高，跌放量，涨缩量，这个时候也是卖出股票的最佳节点。

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股票的基本面可以由浅到深的看，比如最简单的主要财务指标中每股收益、每股净资产等，稍微复杂一点的如速冻比率、流动比率等，再深入一点就涉及到排雷了，再次做个简单分享。

如上图，当你看到所持有的标的每股收益、每股净资产都是负的，那你认为这家公司的业绩会是怎么样的呢？想必大概率是不好的。

……

上图中，如果你看到连续三年，该股的每股收益都是负的，那就简单了，这股明摆着是个垃圾，也就是所谓的*ST了，你会买这样的标的吗？想必是不会的。

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上述为简单的基本面分辨法，这两张图要是都不过关，也就没有下文了。

……

这张图代表的是一家公司的短期偿债能力，一般来说，流动比率大于2，那么该股的短期偿债能力基本没问题，而速冻比率一般大于1，偿债能力也就没问题了，可是明显，上图中所代表的公司在这一部分的基本面分析上，就不合格了。

……

一般的财务报表，这两个数字都是算好了的，具体的算法，流动比率=流动资产/流动负债；速动比率=（流动资产-存货）/流动负债，相比之下，速动比率更为严谨。

……

这也算是稍微复杂一点的了，可以做一个参考。

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最后这张图，筹资活动中，取得借款受到的现金为30.36亿，减去该股三季度账上的货币资金9.97亿，好家伙，欠了二十个亿啊，拿什么还？

……

这由浅入深的三个内容，足以发现该股存在的问题，有先知先觉的投资者或许已经猜到了，没错，这就是盾安环境三季度的财务报表，而该股年报预计亏损20个亿左右，就是这么亏出来的，但如果你不细看，根本就发现不了。不行你随便找个标的试一下，看能得出什么数字。

……

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我认为看单只股票的基本面一定要从股票的自身的价值出发来分析：1、市盈率是很重要的指标，一般要选择不超过10倍市盈率的股票；2、市净率是股价和净资产的比率，这个指标越低其股票越具有投资价值；3、股息率是1年的派息额与股票价格的比率，也是投资收益率的简化形式，这个是衡量投资的重要要素。4、利息保障倍数是衡量企业支付负债利息能力的指标（用以衡量偿付借款利息的能力）。企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用相比，倍数越大，说明企业支付利息费用的能力越强。5、一定要关注公司的债权情况，它比其资产情况更加可靠。6、上市公司连续支付股息的情况也是相当重要的，特别是在经济萧条的时候，更能够反映这个公司的经营情况。

谢谢邀请！

大家好，我是股海风云。

一支股票是不是值得投资，基本面很重要。目前A股市场泡沫现象还是比较严重，不少公司都是通过包装上市，毫无投资价值，股民主要靠二级市场买卖赚取差价，真正的有投资价值的公司，股民是靠公司利润分红来谋取红利，而不是靠买卖差价。A股市场不瘟不火，正反应出了咱们国家经济的不景气。我国主要从事一些低端制造业，高新技术领域还有待提高发展，像阿里巴巴，华为，百度等等这样的具备核心技术，具备投资的公司要嘛选择在国外或者港股上市，要嘛选择不上市，这是A股市场的悲哀。不过相信随着国家的经济发展以及A股市场的完善，最终我国金融市场会走向正规，彻底融入市场经济与国际金融接轨。

言归正传，怎么看一支股票的基本面？最简单的打开股票软件按F10就可以看到，里面有股票的最新动态，财务数据，十大流通股东，主要经营业务，最近公告等等。

1、分析这个上市公司所处于的行业是不是国家支持的还是受经济周期影响严重的行业，比如钢铁行业在经济不景气的时候，也会跟着衰弱，一旦经济开始复苏，这类僵尸企业也将会跟着复苏，所以经济周期对行业的影响是至关重要的，我们做投资的要跟随趋势，大趋势，行业的趋势，经济周期的趋势。

2、看上市公司的净利润是否每年保持合理的增长点，我个人觉的营业收入虽然重要，但是净利润是反应一个上市公司产品毛利的核心指标也是很重要的。有些公司虽然每年营业收入增长的很快，但是净利润却跟不上营业收入增长的速度，这就说明里面肯定有猫腻。

3、看现金流量表，因为一个上市公司一切的现金流入流出都会在这个表格里呈现出来，如果每一块钱的营业收入能产生大于1块钱的营运资金，说明这个公司现金流非常厉害。

最后最好去证券交易所官网下载相关公司年报、季报，去看看接下来公司的发展方向和重大项目。

因为是手机回答，所以没办法为你一一截图，如果还有疑问可以私聊我。

我是股海风云，十几年投资经验，欢迎关注点赞。